国内千(qiān)亿私募巨(jù)头景林资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了截至2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据(jù)，其持仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东(dōng)南亚网(wǎng)约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第(dì)一大(dà)重仓股，持股市值远大(dà)于其(qí)他公(gōng)司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)的最(zuì)新(xīn)观点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截止今年3月31日，景(jǐng)林(lín)香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主体的(de)美(měi)股持(chí)仓(cāng)，不包(bāo)含境(jìng)内主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸。）

　　其(qí)中，景林(lín)香港(gǎng)公司在美股的(de)前十大(dà)重仓股(gǔ)，合计持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿美(měi)元，大概占其美(měi)股持(chí)仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别(bié)是(shì)拼多多(duō)、新(xīn)东(dōng)方(fāng)、网易(yì)、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过(guò)了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的第一大美(měi)股持仓标的，持有市值达到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高(gāo)于其他(tā)重仓股，但(dàn)是今(jīn)年一季度减持了(le)133.95万(wàn)股，持(chí)股数(shù)量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触(chù)底反弹(dàn)，今年1月(yuè)下(xià)旬一(yī)度涨至(zhì)106.38美(měi)元(yuán)/股(gǔ)的位(wèi)置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度对拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分享到了反弹行(xíng)情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓教(jiào)育股

　　新东方在今(jīn)年(nián)一(yī)季度末跃升为景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)的美(měi)股第二大(dà)持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度(dù)末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美元。从(cóng)股价表现(xiàn)来(lái)看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一季(jì)度(dù)整体区间震荡比较(jiào)大，景林在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看好。新(xīn)东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总(zǒng)市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加仓了好未来(lái)，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期末(mò)持股(gǔ)市(shì)值达到1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年以(yǐ)来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行(xíng)业的最新观点(diǎn)，其认(rèn)为，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年龄层的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过(guò)程(chéng)中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于(yú)存量公司有利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景(jǐng)林(lín)资(zī)产表示，凭借多年积累的(de)口日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家碑和(hé)公(gōng)信力，品牌的(de)护城河依然(rán)很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的(de)教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业务基础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司(sī)的利润和(hé)现金(jīn)流(liú)稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上资金(jīn)充足(zú)，当时的(de)估值下有足(zú)够(gòu)的(de)安全边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐观(guān)，经(jīng)历过动(dòng)荡后依然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相(xiāng)关公司的基(jī)本面变化，同时也(yě)要留意估(gū)值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环(huán)境(jìng)变化等(děng)因(yīn)素带(dài)来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称(chēng)。

　　买进多(duō)家科(kē)技(jì)巨头(tóu)

　　值得注意的是，景林香港(gǎng)公司在今(jīn)年一(yī)季度加仓了(le)多家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进(jìn)英伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第(dì)七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看(kàn)，英伟(wěi)达年(nián)初以来从(cóng)140美(měi)元/股附近(jìn)一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间波(bō)动(dòng)也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君(jūn)从(c日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家óng)渠道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这些科技巨头的(de)原(yuán)因。

　　景林资(zī)产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领(lǐng)域，其(qí)表示，AI是(shì)移动(dòng)互(hù)联网之(zhī)后最重要的技术革命之一，在(zài)短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经到来(lái)。

　　但其也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公司真正拥有相关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观(guān)评估。更倾向于在美股持有(yǒu)一些真(zhēn)正掌握了核心(xīn)技术(shù)，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的(de)应(yīng)用可以(yǐ)为办公软件带来实(shí)质(zhì)效率的(de)明显提升，从而影响未来的市场(chǎng)份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减持(chí)方面来看，在今年一季度(dù)，景林香港公司在美股积极(jí)加(jiā)仓，新买进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多的(de)是东南亚网约车(chē)和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万(wàn)股，总共持(chí)仓达到1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另(lìng)外(wài)，景林(lín)也增持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还(hái)增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值(zhí)仅为(wèi)439.82万(wàn)美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只美(měi)股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一(yī)季度(dù)末(mò)的美股持仓数据，可(kě)以(yǐ)看(kàn)看。

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